Que vous veniez de lancer votre entreprise ou que vous soyez un entrepreneur chevronné, comprendre et gérer efficacement votre besoin en fonds de roulement (BFR) est vital pour la santé financière de votre entreprise. Le BFR est un indicateur clé qui peut vous aider à évaluer l’efficacité de votre gestion des liquidités et à anticiper les problèmes potentiels de trésorerie. Dans cet article, nous allons détailler le calcul du BFR et pourquoi il est si important pour votre entreprise.
En quoi consiste le BFR au sein d’une entreprise ?
Avant de plonger dans le calcul du BFR, il est essentiel d’imaginer ce à quoi il correspond. Le BFR est la différence entre les ressources à court terme et les emplois à court terme. Autrement dit, c’est la somme dont a besoin une entreprise pour financer son cycle d’exploitation (achat des matières premières, production, vente, encaissement).
Définition d’un BFR positif
Un BFR positif signifie que l’entreprise a plus de ressources à court terme (stocks, créances clients) que d’emplois à court terme (dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales). Il faut alors financer ce besoin en fonds de roulement par des ressources stables (capital, réserves, dettes financières à moyen/long terme).
Quelle est la distinction entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement ?
Il est important de ne pas confondre le BFR avec le fonds de roulement (FR), ces deux termes financiers sont étroitement liés mais ils ne représentent pas la même chose.
Explication du fonds de roulement (FDR)
Le fonds de roulement est la différence entre les ressources stables et les emplois stables. En d’autres termes, c’est la part des capitaux permanents qui n’est pas utilisée pour financer les immobilisations. Il sert à financer tout ou partie du BFR.
Quelle est l’utilité du FDR pour une entreprise ?
L’existence d’un fonds de roulement positif permet à une entreprise de faire face à ses obligations à court terme. Si le FDR est négatif, cela signifie que l’entreprise a financé une partie de ses immobilisations par des dettes à court terme, ce qui est risqué et peut entrainer des problèmes de trésorerie.
Comment calculer le fonds de roulement ?
Le FDR se calcule en soustrayant les emplois durables (ou immobilisations) du total des ressources stables (ou capitaux permanents). Les ressources stables comprennent les capitaux propres (capital, réserves, résultat), les provisions pour risques et charges et les dettes financières à plus d’un an. Les emplois durables comprennent toutes les immobilisations (immobilisations incorporelles, corporelles et financières).
Comment effectuer le calcul du besoin en fonds de roulement ?
La méthode de calcul du BFR est simple, mais elle nécessite de bien comprendre les éléments qui le composent.
BFR : la formule de calcul essentielle pour la gestion de l’entreprise
La formule pour calculer le BFR est la suivante :
BFR = Stocks + Créances clients – Dettes fournisseurs
Cette formule indique donc que le BFR est égal à la somme des stocks et des créances clients, moins les dettes envers les fournisseurs. Les stocks représentent les marchandises, matières premières et produits en cours. Les créances clients sont les sommes dues par les clients à l’entreprise. Les dettes fournisseurs représentent les sommes dues par l’entreprise à ses fournisseurs.
Illustration d’un calcul du BFR
Imaginons une entreprise avec un stock de 50 000€, des créances clients de 30 000€ et des dettes fournisseurs de 20 000€. Le BFR de cette entreprise serait donc :
BFR = (50 000€ + 30 000€) – 20 000€ = 60 000€
L’entreprise a donc un besoin en fonds de roulement de 60 000€ pour financer son cycle d’exploitation.
Pourquoi est-il nécessaire de calculer le BFR dans une entreprise ?
Le BFR est un indicateur incontournable pour mesurer l’efficacité de votre gestion financière. Il vous permet de savoir si vous disposez des ressources nécessaires pour couvrir vos dettes à court terme. Un BFR trop élevé peut indiquer que vous avez trop de capitaux immobilisés dans les stocks ou les créances clients, ce qui peut entrainer des difficultés de trésorerie. D’un autre côté, un BFR trop faible peut suggérer que vous n’avez pas assez de ressources pour faire face à vos obligations à court terme.
Comment analyser votre besoin en fonds de roulement ?
La première étape pour analyser votre BFR est de le calculer. Ensuite, vous devrez interpréter le résultat.
Qu’est-ce qu’indique un BFR positif ?
Comme nous l’avons mentionné plus tôt, un BFR positif signifie que l’entreprise a plus de ressources à court terme que d’emplois à court terme. Cela peut indiquer que l’entreprise a une bonne capacité à faire face à ses obligations à court terme, mais cela peut aussi suggérer que l’entreprise a trop de capitaux immobilisés dans le cycle d’exploitation
Qu’est-ce qui justifie une hausse du besoin en fonds de roulement ?
Une augmentation du BFR peut être due à plusieurs raisons : augmentation des stocks, augmentation des créances clients, diminution des dettes fournisseurs. Il est donc important de surveiller ces trois éléments pour comprendre les variations du BFR.
Comment diminuer votre besoin en fonds de roulement ?
La réduction du BFR peut être réalisée de différentes manières. L’objectif est de libérer les capitaux immobilisés dans le cycle d’exploitation pour améliorer la trésorerie de l’entreprise.
Perfectionner votre poste fournisseur, c’est-à-dire les dettes d’exploitation
Une façon efficace de réduire le BFR est d’optimiser la gestion des dettes fournisseurs. Cela peut se faire en négociant des délais de paiement plus longs avec vos fournisseurs, ce qui vous permettrait d’avoir plus de temps pour convertir vos stocks et créances clients en liquidités avant de devoir payer vos fournisseurs. Il faut néanmoins faire attention à ne pas détériorer la relation avec vos fournisseurs en allongeant trop les délais de paiement.
Comment financer votre besoin en fonds de roulement ?
Idéalement, votre BFR devrait être financé par votre fonds de roulement. Si ce n’est pas le cas, vous devrez trouver d’autres sources de financement.
Mobiliser vos ressources propres pour augmenter le FDR et financer le BFR
Augmenter vos capitaux propres peut être une bonne façon d’améliorer votre fonds de roulement et donc de financer votre BFR. Cela peut se faire par une augmentation de capital, la constitution de réserves ou l’autofinancement. Vous pouvez également recourir à des financements externes comme l’emprunt à moyen/long terme.
Qu’attendez-vous pour ravir vos équipes et vos clients ?
Une bonne gestion du BFR peut non seulement améliorer la santé financière de votre entreprise, mais aussi augmenter la satisfaction de vos clients et de vos employés. En effet, une entreprise qui a une bonne gestion de sa trésorerie sera plus à même de payer ses fournisseurs et ses salariés à temps, et elle pourra également offrir un meilleur service à ses clients en évitant les ruptures de stock.
Gestion financière en entreprise : notre mode d’emploi pratique
La gestion financière en entreprise n’est pas une tâche facile. Elle nécessite de bonnes connaissances en finance d’entreprise et beaucoup de rigueur. Mais rassurez-vous, il existe des méthodes et des outils qui peuvent vous aider à améliorer votre gestion financière.
